一、    摘要

本文章對本量利（也稱量本利）分析方法進(jìn)行闡述與說明，并利用本量利分析中的盈虧臨界分析方法和敏感性分析方法對一個(gè)處于虧損的水廠進(jìn)行了分析，測算出了其盈虧臨界點(diǎn)和敏感因素的敏感系數(shù)，并為該水廠的定價(jià)決策提供定量的財(cái)務(wù)分析支持。

二、    本量利分析的基本概念、作用和內(nèi)容

本量利分析，又稱量本利分析，是指在對成本按形態(tài)劃分的基礎(chǔ)上就成本、業(yè)務(wù)量、利潤三者之間的依存關(guān)系所進(jìn)行的分析。即以數(shù)量化的會(huì)計(jì)圖形來揭示售價(jià)、銷量、單位變動(dòng)成本、固定成本總額以及利潤等有關(guān)因素之間內(nèi)在的、規(guī)律性的聯(lián)系。通過對這種聯(lián)系的研究，可為企業(yè)規(guī)劃、控制，乃至決策提供必要的經(jīng)濟(jì)信息和相應(yīng)的分析手段。

本量利分析是現(xiàn)代成本管理的重要組成部分。運(yùn)用本量利分析不僅可為企業(yè)完成保本、保利條件下應(yīng)實(shí)現(xiàn)的銷售量或銷售額的預(yù)測，而且若將其與風(fēng)險(xiǎn)分析相聯(lián)系，還可為企業(yè)提供化解經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的方法和手段，以保證企業(yè)既定目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)；若將其與決策相結(jié)合，可幫助企業(yè)進(jìn)行有關(guān)的生產(chǎn)決策、定價(jià)決策和投資項(xiàng)目的不確定性分析。此外，本量利分析還可成為編制全面預(yù)算和控制成本的基礎(chǔ)。

促使人們研究成本、數(shù)量和利潤之間關(guān)系的動(dòng)因，是因?yàn)閭鹘y(tǒng)的成本分類不能滿足企業(yè)決策、計(jì)劃和控制的要求。企業(yè)的這些內(nèi)部經(jīng)營管理工作，通常以數(shù)量為起點(diǎn)，而以利潤為目標(biāo)。企業(yè)管理人員在決定生產(chǎn)和銷售數(shù)量時(shí)，非常想知道它對企業(yè)利潤的影響。管理人員需要一個(gè)數(shù)學(xué)模型，這個(gè)模型應(yīng)當(dāng)除了業(yè)務(wù)量和利潤之外都是常數(shù)，使業(yè)務(wù)量和利潤之間建立起直接的函數(shù)關(guān)系。這樣，他們可以利用這個(gè)模型，在業(yè)務(wù)量變動(dòng)時(shí)估計(jì)其對利潤的影響，或者在目標(biāo)利潤變動(dòng)時(shí)計(jì)算出完成目標(biāo)所需要的業(yè)務(wù)量水平。建立這樣一個(gè)模型的主要障礙是成本和業(yè)務(wù)量之間的數(shù)量關(guān)系不清楚。為此，人們首先研究成本和業(yè)務(wù)量之間的關(guān)系，并確立了成本按性態(tài)的分類，然后在此基礎(chǔ)上明確成本、數(shù)量和利潤之間的相互關(guān)系。

本量利相互關(guān)系的研究，以成本和數(shù)量的關(guān)系研究為基礎(chǔ)，它們通常被稱為成本性態(tài)研究。所謂成本性態(tài)，是指成本總額對業(yè)務(wù)量的依存關(guān)系。在這里，業(yè)務(wù)量是指企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)水平的標(biāo)志量。成本有不同的性態(tài)，大體上可以分為固定成本和變動(dòng)成本。固定成本是不受業(yè)務(wù)量影響的成本，變動(dòng)成本是隨業(yè)務(wù)量增長而正比例增長的成本。在把成本分解成固定成本和變動(dòng)成本后，再把收入和利潤加進(jìn)來，成本、銷量和利潤的關(guān)系就可以統(tǒng)一于一個(gè)數(shù)學(xué)模型。

建立本量利方程式涉及的基本因素包括以下5個(gè)，即售價(jià)、單位變動(dòng)成本、產(chǎn)銷量、固定成本總額，目標(biāo)利潤。依據(jù)上述諸因素之間的關(guān)系，即可建立有關(guān)本量利分析的基本方程式。

目標(biāo)利潤=銷售收入-銷售成本=銷售收入-（變動(dòng)成本總額+固定成本總額）

保本點(diǎn)，是指能使企業(yè)達(dá)到保本狀態(tài)的業(yè)務(wù)量的總稱。既在該業(yè)務(wù)量水平上，企業(yè)收入與變動(dòng)成本之差剛好與固定成本持平。

盈虧平衡分析分析

盈虧臨界分析是本量利分析的一項(xiàng)基本內(nèi)容，亦稱損益平衡分析或保本分析。它主要研究如何確定盈虧臨界點(diǎn)、有關(guān)因素變動(dòng)對盈虧臨界點(diǎn)的影響等問題。并可以為決策提供在何種業(yè)務(wù)量下企業(yè)將盈利，以及在何種業(yè)務(wù)量下會(huì)出現(xiàn)虧損等信息。我們在后面的案例分析中將主要考慮盈虧臨界點(diǎn)的確定問題，在這里，我們先給出盈虧臨界點(diǎn)的概念和一些基本公式。

盈虧臨界點(diǎn)，是指企業(yè)收入和成本相等的經(jīng)營狀態(tài)，即邊際貢獻(xiàn)等于固定成本時(shí)企業(yè)所處的既不盈利又不虧損的狀態(tài)。通常用一定的業(yè)務(wù)量來表示這種狀態(tài)。

利潤=單價(jià)*銷量-單位變動(dòng)成本*銷量-固定成本，令利潤等于零，此時(shí)的銷量為盈虧臨界點(diǎn)銷售量。

盈虧臨界點(diǎn)銷售量=固定成本/（單價(jià)-單位變動(dòng)成本）

盈虧臨界點(diǎn)銷售額=固定成本/邊際貢獻(xiàn)率

盈虧臨界點(diǎn)作業(yè)率=盈虧臨界點(diǎn)銷售量/正常銷售量，這個(gè)比率表明企業(yè)保本的業(yè)務(wù)量在正常業(yè)務(wù)量中所占的比重。由于多數(shù)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營能力是按正常銷售量來規(guī)劃的，生產(chǎn)經(jīng)營能力與正常銷售量基本相同，所以，盈虧臨界點(diǎn)作業(yè)率還表明保本狀態(tài)下的生產(chǎn)經(jīng)營能力的利用程度。

如將成本、銷量、利潤的關(guān)系反映在直角坐標(biāo)系中，即成為本量利圖，因其能清晰地顯示企業(yè)不盈利也不虧損時(shí)應(yīng)達(dá)到的產(chǎn)銷量，故又稱為盈虧臨界圖或損益平衡圖。用圖示表達(dá)本量利的相互關(guān)系，不僅形象直觀、一目了然，而且容易理解。

敏感性分析

敏感性分析是一種應(yīng)用廣泛的分析方法，這一方法研究的是，當(dāng)一個(gè)系統(tǒng)的周圍條件發(fā)生變化時(shí)，導(dǎo)致這個(gè)系統(tǒng)的狀態(tài)發(fā)生了怎樣的變化，是敏感還是不敏感。在一個(gè)確定的模型有了最優(yōu)解后，敏感性分析研究的是該模型中的某個(gè)或某幾個(gè)參數(shù)允許變化到怎樣的數(shù)值（最大或最小），原最優(yōu)解仍能保持不變銷售量、單價(jià)、單位變動(dòng)成本、固定成本諸因素中的某個(gè)或者某幾個(gè)因素的變動(dòng)，都會(huì)對盈虧臨界點(diǎn)和目標(biāo)利潤產(chǎn)生影響。但由于各因素在計(jì)算盈虧臨界點(diǎn)和目標(biāo)利潤的過程中作用不同，影響程度當(dāng)然也就不一樣，或者說盈虧臨界點(diǎn)和目標(biāo)利潤對不同因素變動(dòng)所作出的反應(yīng)在敏感性上存在著差異。

在本量利分析中，進(jìn)行敏感性分析的主要目的是：研究能引起目標(biāo)發(fā)生質(zhì)變（即由盈利轉(zhuǎn)為虧損）時(shí)各因素變化的界限；各個(gè)因素的變化對利潤變化影響的敏感程度；當(dāng)其他因素變動(dòng)時(shí)如何調(diào)整銷量或單價(jià)，以保證原定的目標(biāo)利潤得以實(shí)現(xiàn)。